Las finanzas descentralizadas (DeFi) son la tendencia de más rápido crecimiento en criptografía. Considerado como un movimiento revolucionario más que como un servicio único, DeFi está empezando a establecerse como una herramienta financiera global legítima.

El término Finanzas Descentralizadas se refiere a las aplicaciones financieras que existen en la blockchain.

Los servicios financieros tradicionales, como la banca y el comercio, dependen de un organismo centralizado que actúa como intermediario para todas las operaciones.

DeFi pretende convertirse en una alternativa completamente descentralizada a estos servicios.

Hace sólo unos años, la tecnología blockchain se utilizaba únicamente para las transferencias e intercambios de activos.

No tenía un impacto significativo en el mundo financiero en general. Ahora, gracias a DeFi, la tecnología blockchain está empezando a transformar casi todos los aspectos de las finanzas. Los préstamos, el comercio, la gestión de activos y mucho más es ahora posible en la cadena de bloques y la popularidad de las aplicaciones de DeFi va en aumento.

Entre mediados de 2019 y finales de 2020, el valor total bloqueado en las aplicaciones DeFi aumentó un 3.000%, pasando de 500 millones de dólares a 15.000 millones de dólares.

Es posible ver las valoraciones en tiempo real y seguir el crecimiento de todas las aplicaciones DeFi a través de sitios como Defipulse.

 

DeFI
Finanzas descentralizadas (DeFi): Cómo empezó

El viaje comenzó en 2014 con la llegada de Ethereum. Su propuesta era crear una plataforma de contratos inteligentes que permitiera a las personas construir cualquier tipo de aplicación en la blockchain.

Esto dió lugar a una multitud de nuevas posibilidades y DeFi fue una de ellas.

Tan pronto como la blockchain de Ethereum se puso en marcha en 2015, la gente comenzó a construir aplicaciones sobre ella, conocidas como aplicaciones descentralizadas (DApps).

La ventaja de crear una DApp es que, una vez implementada en la blockchain, hereda todas sus características, por ejemplo, ser de código abierto, ser difícil de manipular y no tener un control central.

Las DApps pueden implementarse para el uso diario de la misma manera que cualquier aplicación digital. Al principio, los casos de uso más populares para las DApps eran los juegos, el arte, la música y las plataformas de votación.

Pero después de algún tiempo, la gente empezó a buscar otras aplicaciones financieras y comenzó a crear DApps para préstamos, comercio, corretaje, seguros y gestión de activos. Estas aplicaciones fueron el inicio de lo que ahora llamamos DeFi.

Ethereum sigue siendo la cadena de bloques elegida para la mayoría de las aplicaciones DeFi. Las cadenas competidoras, como EOS y Solana, también han desarrollado proyectos DeFi dentro de sus ecosistemas y pueden ofrecer alternativas viables en el futuro.

Algunos de los casos de uso más populares para las aplicaciones DeFi que actualmente operan dentro del ecosistema Ethereum son los intercambios descentralizados, los mercados de dinero, la agricultura de rendimiento y los oráculos de precios. Vamos a repasarlos con más detalle.

Intercambios descentralizados

Comúnmente conocidas como DEX, las bolsas descentralizadas facilitan el intercambio o el comercio descentralizado de una criptodivisa a otra. Las bolsas de criptomonedas tradicionales se basan en un modelo centralizado, que requiere que los compradores y los vendedores renuncien provisionalmente al control de sus activos digitales para poder realizar una operación.

Esto es para garantizar la liquidez. Los DEX se enfrentaron a la misma necesidad de liquidez, pero plataformas como Uniswap y Curve consiguieron resolver este problema mediante el uso de pools de liquidez.

Los pools de liquidez no son más que grandes volúmenes de activos almacenados en un contrato inteligente. Estos activos son aportados por los usuarios y cualquiera puede contribuir al pool.

¿Por qué querrían los usuarios hacer eso? Los DEX cobran una pequeña comisión por cada operación. Las comisiones se distribuyen entre los usuarios que tienen fondos dentro del pool de liquidez, lo que significa que ganan intereses por sus activos.

Este concepto ha dado lugar a otra importante aplicación dentro de DeFi: la agricultura de rendimiento.

 

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La agricultura de rendimiento

Así pues, los criptoactivos se encuentran en un fondo de liquidez y ganan unos buenos intereses. ¿Pero tal vez otro fondo de liquidez gane más intereses?

Esta mentalidad de «la hierba siempre es más verde» llevó a la aparición de lo que ahora se denomina «yield farming».

La agricultura de rendimiento consiste en mover activos de una plataforma DeFi a otra en un intento de obtener el mejor rendimiento.

Las plataformas de optimización de rendimientos, como Yearn Finance e Idle, agilizan este proceso para que los activos depositados por los usuarios se asignen automáticamente al protocolo DeFi con mayor rendimiento.


Mercados monetarios

En DeFi, los mercados monetarios son plataformas de préstamo descentralizadas que permiten a los usuarios ganar intereses por su criptomoneda. Los prestamistas simplemente necesitan depositar activos en su mercado de dinero deseado para comenzar a ganar.

Los activos depositados por el prestamista se envían a un contrato inteligente y pueden ser prestados por otros usuarios. A cambio, el contrato inteligente emite tokens al prestamista que representan sus activos depositados más los intereses. Estos tokens pueden comercializarse y utilizarse como cualquier otro token de criptografía.

Los usuarios que deseen convertirse en prestatarios deben aportar primero una garantía en forma del activo que piensan pedir prestado. Dado que es imposible realizar una comprobación de crédito en una plataforma de préstamos descentralizada, la garantía exigida suele superar la cantidad que se puede pedir prestada.

En general, parece un proceso complejo, pero también lo son todas las operaciones financieras de préstamo. Empresas como Aave y Compound están ayudando a simplificarlo a través de sus plataformas de fácil uso. Ahora, casi cualquier persona que sea capaz de utilizar Internet, puede prestar y pedir prestado utilizando DeFi.
Oráculos

Los oráculos conectan los contratos inteligentes con el mundo exterior. Las cadenas de bloques no pueden recuperar información de fuentes ajenas a su propia red. Sin oráculos que comuniquen esta información a la cadena de bloques, DeFi no sería posible.

La mayoría de los oráculos que operan en el espacio DeFi son oráculos de precios, como Chainlink. Recuperan el precio actual de los activos de múltiples fuentes de confianza, como las principales bolsas, y alimentan esa información a los contratos inteligentes centrales para las operaciones de las plataformas DeFi.

Los oráculos no sólo funcionan como validadores de precios. Pueden recuperar casi cualquier información requerida por un contrato inteligente, como resultados deportivos, previsiones meteorológicas o retrasos en los vuelos.
Preocupaciones relacionadas con DeFi

Muchas de las preocupaciones con DeFi provienen de algunas de las características principales de blockchain y de la tecnología de libro mayor distribuido.

Las transacciones de blockchain son irreversibles

Al ser irreversibles, significa que cualquier transacción defectuosa asociada a una DApp no puede cambiarse fácilmente.

Esto se aplica incluso a los errores de codificación en los contratos inteligentes, dando a los hackers una forma de encontrar y explotar cualquier laguna en el código.

Una laguna de este tipo fue explotada en una DApp durante el ataque al DAO de 2016, en el que los hackers consiguieron mover más de 3,6 millones de ETH a su cuenta personal.

Otras preocupaciones surgen del hecho de que los códigos de los contratos inteligentes son de código abierto.

Cualquiera puede copiar el código y crear una nueva plataforma competidora. Si bien esto se considera generalmente beneficioso, también ha dado lugar a la aparición de muchas estafas y sitios web no regulados, lo que hace temer por la seguridad de los clientes.

Como no hay custodios ni entidades centrales que gestionen los fondos de los usuarios, no es necesario facilitar ninguna información personal al utilizar las aplicaciones DeFi.

Por lo tanto, actualmente no es posible aplicar ninguna medida KYC (Know your Client) o AML (Anti-money Laundering). Un problema importante desde la perspectiva de las autoridades reguladoras.

El DeFi todavía tiene que superar algunos obstáculos, pero se están dando grandes pasos.

Se han desarrollado plataformas de auditoría para comprobar, verificar y volver a comprobar los códigos de los contratos inteligentes y hacer públicos sus resultados.

Plataformas como DeFiAudits y DeFiSafety lideran actualmente el espacio de auditoría de DeFi.


¿Por qué utilizar DeFi?

DeFi lending permite a los usuarios ganar dinero/cripto al igual que los bancos, pero en un entorno completamente descentralizado. Cuando un usuario deposita criptomonedas en una plataforma de préstamo DeFi, los intereses ganados por ese depósito van directamente a él, sin que haya ninguna entidad central que pueda cambiar eso.

El préstamo de fondos a través de una plataforma de préstamo DeFi también tiene sus ventajas.

Por ejemplo, puede ser muy útil para quienes necesitan dinero urgentemente, pero no quieren vender sus activos.

Las DEX dan a los usuarios la oportunidad de comerciar con criptomonedas de igual a igual, sin necesidad de un intermediario centralizado.

Cuando se utiliza una DEX para comerciar, no hay necesidad de proporcionar ningún dato personal, y no hay ningún punto central de fallo que pueda ser explotado por los hackers – los usuarios siguen teniendo el control de sus activos durante todo el proceso.

Crecimiento del DeFi

El movimiento DeFi ha experimentado recientemente un importante crecimiento en el ecosistema de Ethereum. A finales de 2020, había alrededor de 130 millones de direcciones ETH registradas en la red, ¡con un incremento medio diario de 100.000 nuevas direcciones solo en el último trimestre del año!

El número de direcciones únicas de Ethereum vinculadas con aplicaciones DeFi ha seguido la misma tendencia a lo largo de 2020.

Según un informe de Consensys, más de 1.195.000 direcciones únicas de Ethereum han interactuado con plataformas financieras descentralizadas, con más de 607.000 nuevas direcciones añadidas solo en el cuarto trimestre de 2020. Esto indica un aumento significativo en el número de nuevos participantes, al tiempo que confirma la popularidad ganada por DeFi y su mayor adopción en el espacio de las criptomonedas.

En septiembre de 2020, Uniswap, la mayor plataforma de comercio descentralizado, superó por primera vez el volumen diario de Coinbase, la principal plataforma de comercio centralizado.

A principios de enero, el valor total bloqueado en las aplicaciones DeFi superó la marca de los 20.000 millones de dólares.

Sigue creciendo, alcanzando recientemente un nuevo máximo histórico y superando el nivel de 40.000 millones de dólares en activos bloqueados en el ecosistema DeFi.

Estas estadísticas subrayan el poder y la importancia del actual movimiento DeFi y sus crecientes casos de uso potencial.

Con el paso del tiempo, la tecnología DeFi seguirá prosperando y se expandirá aún más. Con múltiples casos de uso e importantes plataformas DeFi ya establecidas, estamos empezando a ver una nueva revolución en el mundo de las finanzas.

 

Published On: abril 20th, 2021 / Categories: Criptodivisas / Tags: , , , /

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